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今年以来，股市遭遇“寒流”，大幅下跌，保险市场上最热门的产品非分红险莫属了。分红险因为有预定利率的最低保证，又有一定的分红，所以这类商品在某种程度上算是稳健保本的理财产品。目前无论是传统的代理人渠道，还是新兴的银行保险渠道，各个地区的分红险产品销售额都占到了寿险市场的一半以上。
投保分红险有窍门
投资者在面对自己的特定需求时，该如何巧选分红保单呢？进入职场多年的刘小姐今年32岁，收入不错，但至今仍单身没有结婚对象。她已经拥有基本足额的意外险、定期寿险和健康医疗险。但她一直想买份有保障又有理财功能的保单。不少人向她推荐了兼顾投资与保障双重功能的投资型保单。个性保守的刘小姐觉得投资型保单在投保时必须先挑选投资组合，之后还要随时关心投资标的绩效，对于既没时间又不懂投资理财的她，总觉得商品过于复杂。
今年以来，又有保险销售人员向刘小姐推荐分红保单，提到有终身保障且风险低的特色。但面对市场上众多的分红保单，且又有多种不同保单类型，让她听得一头雾水，愈听愈复杂，她很疑惑：分红保单真的适合自己吗？
目前，市场上推出的分红型保单，按照保险品种来划分，可以分为分红型养老（年金）险、分红型教育金保险、分红型终身寿险、快速返本型分红寿险（保值增值用）、分红型健康险组合计划等。如果按照分红方式来看，主要有美式分红（大部分公司采用的方法）和英式分红（新华、太平两家公司采用的方法）。
对于刘小姐这样的情况，首先她并不是很在乎采用美式分红还是英式分红的，只要能得到分红帮助自己抵抗一定的通胀因素即可。其次主要还是考虑自己购买分红险的目的。按照她的年龄、经济状况和婚姻状况，并考虑现在已有的保险，她还是比较适合购买一定的分红险的（她的经济状况良好并有不少闲钱），可以重点考虑分红型养老年金险（大龄单身女性），其它教育金、终身寿险等几类分红保单并不怎么适合她。而快速返本型的分红保单目前而言收益功能并不如其它投资工具，且保障功能也不强，所以也可以被刘小姐舍弃。
通过刘小姐的例子，大家可以举一反三，看看自己是否适合购买分红险，购买哪种类型的分红保单比较合适。而对于已经拥有分红保单的投保人而言，如果是美式分红产品，得到的红利是直接现金领取出来，还是用于累计生息、抵交保费或购买缴清增额，也可以根据实际情况来筹划。
谨防分红险三大陷阱
陷阱之一：盲目夸大保单报酬率。根据相关法规规定，分红险的分红部分是不保证给付的，况且分红保单的盈余当中只有70%可分给保户，某一年的分红率可能很高，但也可能为0，甚至为负数(当然，保险公司在实际操作当中往往会将各年度的分红作平滑处理，不大可能出现负数)。因此，将分红保单的预定利率和分红率相加成为该保单的年投资报酬率，绝对是“障眼法”，投保人务必留意。
陷阱之二：分红险一定抗通胀。分红险能抵御通货膨胀，这是大家经常能听到的一种说法。但果真如此吗？事实上，并不是所有分红保单都有对抗通胀的效力，关键还在于分红率，看它能否超越CPI。分红保单通过分红机制，可以加强抗通胀的效果，但是正如前面提到的一样，消费者必须清楚了解分红是不确定的。
陷阱之三：分红险绝对不赔钱。没错，分红险因为有预定利率的最低保证，且它的宣告利率下限规定不得为负值，目前市场上的分红险预定利率通常设计为1.6%-2.5%，所以这类商品在某种程度上可算是稳健的100%保本的商品。但是，和很多理财产品一样，分红险的保本当然也有其先决条件，那就是持有该保单一定年限。如果提早解约，特别是在保单生效后三五年内就提前退保，那很可能就会亏本，特别是在投保后两三年内就解约，亏损额度还不小呢！因为保险公司每销售一份保险，就会有很多的费用产生，比如营销费用、管理费用和其他财务费用等，这些费用通常都会在一份保单投保后的前三年或前五年来提取，通过收取的保险费用来进行支付。若投保者在前几年就解约，保单价值准备金扣除相关各类费用后的金额，通常就会小于所缴保费，也就是平常说的“现金价值”(退保时能从保险公司领回的钱)会小于已缴保费，投保客户就会有本金上的损失。
（作者单位：湖南省株洲市招商银行(600036,股吧)）
来源：证券时报
